Citigroup Inc. informó hoy utilidades para el cuarto trimestre de 2024 de US$ 2.9 mil millones, o US$ 1.34 dólares por acción diluida, con ingresos de US$ 19.6 mil millones. Esto se compara con una pérdida neta de US$ (1.

mil millones, o US$ (1.16) por acción diluida, con ingresos de US$ 17.4 mil millones, en el cuarto trimestre de 2023, lo que refleja el impacto de ciertas partidas notables (5).
Los ingresos aumentaron un 12% con respecto al mismo periodo del año anterior, sobre una base reportada, impulsados por el crecimiento en cada uno de los negocios de Citi y el menor efecto de la devaluación de la moneda en Argentina, parcialmente compensado por una disminución en el rubro All Others (Todos los Otros). Si se excluye el efecto de la devaluación de la moneda en Argentina y los efectos relativos a la desinversión en ambos períodos (6), los ingresos muestran un aumento del 7%.
Las utilidades fueron de US$ 2.9 mil millones, en comparación con una pérdida neta de US$ 1.8 mil millones registrada en el mismo periodo del año anterior, atribuible principalmente a los mayores ingresos, menores gastos y menor costo del crédito.
Las utilidades por acción de US$ 1.34 experimentaron un aumento con respecto a los US$ 1.16 por acción diluida registrados en el mismo periodo del año anterior, principalmente como reflejo del mayor nivel de utilidades. Si se excluyeran las partidas notables registradas en el mismo periodo del año anterior (5), las utilidades por acción diluida habrían sido de US$ 0.84 en el cuarto trimestre de 2023.
Para el año completo 2024, Citigroup informó utilidades de US$ 12.7 mil millones, con ingresos de US$ 81.1 mil millones, en comparación con utilidades de US$ 9.2 mil millones e ingresos de US$ 78.5 mil millones para el año completo 2023.
Las comparaciones en términos porcentuales citadas en este comunicado de prensa se calculan para el cuarto trimestre de 2024 frente el cuarto trimestre de 2023, salvo especificación en contrario.
Resultados financieros del
cuarto trimestre Citigroup
Los ingresos de Citigroup ascendieron a US$ 19.6 mil millones en el cuarto trimestre de 2024, lo cual representa un aumento del 12%, sobre una base declarada, atribuible al crecimiento en cada uno de los negocios de Citi y el menor efecto de la devaluación de la moneda en Argentina, que fue parcialmente compensado por una disminución en el rubro All Others. Si se excluye el efecto de la devaluación de la moneda de Argentina y los efectos relativos a desinversiones en ambos períodos (6), los ingresos muestran un aumento del 7%.
Los gastos operativos de Citigroup fueron de US$ 13.2 mil millones y representaron una disminución del 18%, sobre una base declarada, principalmente a causa de la evaluación especial de la FDIC y el cargo por reestructuración en el mismo período del año anterior. Si se excluye el efecto de la evaluación especial de la FDIC y los efectos relativos a desinversiones en ambos períodos (7), los gastos exhiben una disminución del 7%. Esta disminución se debió a la ausencia del cargo por reestructuración, así como los ahorros asociados con la simplificación de Citi, que fueron parcialmente compensados por mayores gastos por volumen.
El costo del crédito de Citigroup fue de aproximadamente US$ 2.6 mil millones en el cuarto trimestre de 2024, en comparación con US$ 3.5 mil millones en el mismo período del año anterior, principalmente a causa de una menor constitución de la provisión para el riesgo de transferencia (5) que tuvo un efecto en la provisión para pérdidas crediticias. La menor constitución de la provisión para pérdidas crediticias fue parcialmente compensada por mayores pérdidas crediticias netas en tarjetas en U.S. Personal Banking (USPB).
Las utilidades de Citigroup ascendieron a US$ 2.9 mil millones en el cuarto trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de US$ (1.

mil millones en el mismo período del año anterior, atribuible a los mayores ingresos, los menores gastos y el menor costo del crédito. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue aproximadamente 24% en el trimestre bajo análisis, en comparación con aproximadamente 14% en el mismo período del año anterior, como reflejo de una combinación geográfica de utilidades diferente.
La provisión total para pérdidas crediticias de Citigroup era de aproximadamente US$ 22.2 mil millones al final del trimestre, en comparación con US$ 21.8 mil millones al final del mismo período del año anterior. La provisión total para pérdidas crediticias sobre préstamos era de aproximadamente US$ 18.6 mil millones al final del trimestre, en comparación con US$ 18.1 mil millones al final del mismo período del año anterior, con un índice de reserva/préstamos fondeados del 2.7%, valor que se mantuvo constante desde el final del mismo período del año anterior. Los préstamos que no devengan intereses totales disminuyeron un 16% desde el mismo período del año anterior, a US$ 2.7 mil millones. Los préstamos corporativos que no devengan intereses disminuyeron un 27% desde el mismo período del año anterior, a US$ 1.4 mil millones. Los préstamos de consumo que no devengan intereses se mantuvieron esencialmente sin cambios desde el mismo período del año anterior, en US$ 1.3 mil millones.
Los préstamos de Citigroup al finalizar el período ascendían a US$ 694 mil millones a fin del trimestre, un aumento del 1% en comparación con el mismo período del año anterior, y reflejaban principalmente el crecimiento en Branded Cards y Retail Banking en USPB y mayores préstamos en Markets y Services.
Los depósitos de Citigroup al finalizar el período ascendían a aprox. US$ 1.3 billones a fin del trimestre, una disminución del 2% en comparación con el mismo período del año anterior, mayormente debido disminuciones en Markets, Wealth y All Others.
El valor contable de Citigroup por acción de US$ 101.62 al finalizar el trimestre registraba un incremento del 3% en comparación con el mismo período del año anterior y el valor contable tangible por acción de US$ 89.34 al finalizar el trimestre registraba un aumento del 4% en comparación con el mismo período del año anterior. Los aumentos se debieron principalmente a las utilidades y la recompra de acciones comunes, parcialmente compensados por movimientos netos adversos en el componente del capital ‘otros ingresos integrales acumulados’ (AOCI) y el pago de dividendos comunes y preferentes. Al finalizar el trimestre, el índice de Capital CET1 preliminar de Citigroup era 13.6%, en comparación con 13.7% al finalizar el trimestre anterior, impulsado por movimientos netos adversos en AOCI, el pago de dividendos comunes y preferentes y las recompras de acciones comunes, parcialmente compensados por las utilidades y por activos de menor riesgo ponderado.
El Índice de Apalancamiento Complementario de Citigroup para el cuarto trimestre de 2024 se mantuvo sin variación desde el trimestre anterior, en 5.8%. Durante el trimestre, Citigroup retribuyó un total de US$ 2.1 mil millones a accionistas comunes, mediante el pago de dividendos y recompras de acciones. El 13 de enero de 2025, la Junta Directiva de Citigroup autorizó un nuevo programa plurianual de recompra de acciones comunes por US$ 20 mil millones, que comienza en el primer trimestre de 2025. (

Services
Los ingresos por Services de US$ 5.2 mil millones registraron un aumento del 15%, que refleja el menor efecto de la devaluación de la moneda de Argentina y el ímpetu continuo tanto en Treasury and Trade Solutions (TTS) como en Securities Services, dos líneas de negocio que siguieron ganando participación de mercado este año. Si se excluye el efecto de la devaluación de la moneda de Argentina (6) en ambos períodos, los ingresos registraron un aumento del 3%. Los ingresos financieros netos se mantuvieron prácticamente sin cambios, ya que el beneficio de los mayores volúmenes de depósitos se vio contrarrestado por una disminución de las tasas de interés en Argentina.
Los ingresos no financieros aumentaron un 61%, a causa del menor efecto de la devaluación de la moneda de Argentina y la fortaleza continua en los factores de tarifas subyacentes de TTS y los activos preliminares bajo custodia y administración.
Los ingresos por Treasury and Trade Solutions de US$ 3.9 mil millones registraron un aumento del 15%, impulsado por un aumento del 98% en ingresos no financieros y una disminución del 2% en ingresos financieros netos. El aumento de los ingresos no financieros fue impulsado por el menor efecto de la devaluación de la moneda en Argentina, así como por un aumento en el valor de las transacciones transfronterizas del 2%, un aumento en el volumen de compensación en dólares estadounidenses del 10% y un aumento en el volumen de gasto en tarjetas comerciales del 4%. La disminución de los ingresos financieros netos fue impulsada por la caída de las tasas de interés en Argentina, parcialmente compensada por los mayores volúmenes de depósitos.
Los ingresos por Securities Services de US$ 1.2 mil millones registraron un aumento del 15%, principalmente a causa de un incremento del 20% en los ingresos no financieros y un incremento del 9% en los ingresos financieros netos, mayormente debido a mayores volúmenes de depósitos. El aumento de los ingresos no financieros se debió principalmente al menor efecto de la devaluación de la moneda de Argentina y a un aumento preliminar del 8% en los activos bajo custodia y administración, que se benefició con la incorporación de nuevos clientes, la profundización de las relaciones con los clientes existentes y las mayores valoraciones del mercado.
Los gastos operativos de Services fueron de US$ 2.6 mil millones y registraron un aumento del 1%, impulsado por inversiones continuas en tecnología y modernización de plataformas, parcialmente compensados por ahorros de productividad.
El costo de crédito de Servicios fue de US$ 112 millones, comparado con US$ 646 millones en el mismo período del año anterior, impulsado por una menor constitución de la provisión para el riesgo de transferencia (9), parcialmente compensada por mayores pérdidas crediticias netas.
Las utilidades por Services de US$ 1.9 mil millones aumentaron 138%, impulsadas por los mayores ingresos y el menor costo de crédito, que se compensaron parcialmente con mayores gastos.
Markets
Los ingresos por Markets de US$ 4.6 mil millones registraron un aumento del 36%, atribuible al crecimiento en los ingresos del mercado de Renta Fija y Renta Variable.
Los ingresos por mercados de Renta Fija de US$ 3.5 mil millones registraron un aumento del 37%, impulsado por tasas y monedas y productos de diferencial y otra renta fija. El aumento en tasas y monedas fue impulsado por el incremento en la actividad de los clientes y el entorno de trading favorable, además de la comparación con un trimestre con desafíos durante el mismo período del año anterior. El aumento en productos de diferencial y otra renta fija se debió a una mayor actividad de los clientes y negociación de hipotecas, mayores volúmenes de securitización y mayores ingresos en commodities.
Los ingresos por mercados de Renta Variable de US$ 1.1 mil millones aumentaron 34%, principalmente a causa de valores de efectivo. Los mercados de valores también tuvieron un crecimiento continuo en saldos prime (10), que representó un aumento de aproximadamente 23%.
Los gastos operativos de Markets de US$ 3.2 mil millones disminuyeron 8%, principalmente debido a menores gastos legales y a ahorros de productividad.
El costo del crédito de Markets fue de US$ 134 millones, comparado con US$ 209 millones en el mismo período del año anterior, atribuible un menor aumento de la provisión para pérdidas crediticias, principalmente debido a una reducción en el riesgo de transferencia (9), parcialmente compensada por una constitución de productos de diferencial. El menor costo del crédito también se debió a menores pérdidas crediticias netas.
Las utilidades de Markets de US$ 1.0 mil millones, en comparación con una pérdida neta de US$ (140) millones, fueron impulsadas por los mayores ingresos, menores gastos y menor costo del crédito.
Banking
Los ingresos por Banking de US$ 1.2 mil millones tuvieron un aumento del 27%, impulsado principalmente por el crecimiento de Banca de Inversión.
Los ingresos por Banca de Inversión de US$ 925 millones registraron un aumento del 35%, impulsado por un aumento del 35% en comisiones de Banca de Inversión, que refleja crecimiento en todos los productos. Los Mercados de Capitales de Deuda se beneficiaron de un impulso continuo en la emisión de grado de inversión y mayor actividad de finanzas apalancadas, mientras que los Mercados de Capitales de Renta Variable presenciaron una fuerte actividad de emisión. El crecimiento en Consultoría fue impulsado por el fuerte relacionamiento continuo con los clientes y la finalización de adquisiciones previamente anunciadas, en vista de un entorno macroeconómico más propicio.
Los ingresos por Préstamos Corporativos de US$ 322 millones, excluyendo coberturas sobre préstamos de ajuste al mercado, (11) disminuyeron un 24%, a causa de menores cuotas y volúmenes de ingresos, parcialmente compensados por un menor efecto de la devaluación de la moneda argentina.
Los gastos operativos de Banking de US$ 1.1 mil millones disminuyeron 9%, principalmente impulsados por beneficios de acciones de reposicionamiento previo, parcialmente compensados por mayores gastos relacionados con volumen.
El costo del crédito de Banking fue un beneficio de US$ (240) millones, comparado con una provisión de US$ 184 millones en el mismo período del año anterior, impulsado por la liberación de la provisión para pérdidas crediticias debido a una reducción del riesgo de transferencia (9), así como menores pérdidas crediticias.
Las utilidades de Banking de US$ 356 millones aumentaron 220% y reflejaron los mayores ingresos, menores gastos y menor costo del crédito.
Patrimonio (Wealth)
Los ingresos por Wealth de US$ 2.0 mil millones aumentaron 20%, impulsados por un incremento del 22% en ingresos no financieros, lo cual refleja los mayores ingresos por comisiones de inversión en activos de inversión de clientes, así como un incremento del 20% en ingresos financieros netos debido a mayores volúmenes y diferenciales de depósito.
Los ingresos por Private Bank de US$ 590 millones aumentaron el 9%, principalmente debido a mejores diferenciales de depósito y mayores inversiones (ingresos por comisiones, parcialmente compensados por mayores costos de financiación hipotecaria).
Los ingresos por Wealth at Work de US$ 256 millones aumentaron 21%, impulsados principalmente por diferenciales de depósito mejorados y mayores ingresos por comisiones de inversión, parcialmente compensados por mayores costos de financiación hipotecaria.
Los ingresos por Citigold de US$ 1.2 mil millones aumentaron 27%, impulsados por mayores diferenciales de depósito, mayores volúmenes de depósitos que reflejan la transferencia de relaciones y los depósitos asociados de USPB, así como mayores ingresos por comisiones de inversión.
Los gastos operativos de Wealth de US$ 1.6 mil millones disminuyeron 3%, impulsados por los beneficios de acciones previas de reestructuración y reposicionamiento.
El costo del crédito de Wealth fue de US$ 20 millones, comparado con US$ 4 millones en el mismo período del año anterior, impulsado por una menor liberación de la provisión por pérdidas crediticias.
Las utilidades de Wealth fueron de US$ 334 millones, en comparación con US$ 21 millones en el mismo período del año anterior, atribuible a los mayores ingresos y los menores gastos, parcialmente compensados por el mayor costo del crédito.
U.S. Personal Banking (USPB)
Los ingresos por USPB de US$ 5.2 mil millones aumentaron 6%, impulsados por mayores ingresos financieros netos debido al crecimiento de préstamos en tarjetas y mayores ingresos no financieros debido a menores pagos a socios.
Los ingresos por Branded Cards de US$ 2.8 mil millones aumentaron 7%, impulsados por un crecimiento del saldo que devenga intereses del 7%, conforme los índices de pago siguen normalizándose, y a un crecimiento en el volumen del gasto del 5%.
Los ingresos por Retail Services de US$ 1.8 mil millones aumentaron 7%, debido a menores pagos a socios a raíz de mayores pérdidas crediticias netas, así como un crecimiento en el saldo que devenga intereses del 3%.
Los ingresos por Retail Banking de US$ 685 millones se mantuvieron principalmente sin variación, debido a que los mayores diferenciales de depósitos fueron compensados por la transferencia de relaciones y los depósitos asociados a Wealth.
Los gastos operativos de USPB de US$ 2.5 mil millones disminuyeron 2%, impulsados por ahorros continuos de productividad, parcialmente compensados por mayores gastos relacionados con volumen.
El costo del crédito de USPB fue de US$ 2.2 mil millones, en comparación con US$ 2.1 mil millones en el mismo período del año anterior. El aumento se atribuye a mayores pérdidas crediticias netas, que reflejan que múltiples vencimientos de préstamos de tarjeta originados en los últimos años siguen madurando, sumado a los efectos del entorno de alta inflación y tasas de interés, parcialmente compensado por una menor constitución de la provisión por pérdidas crediticias para préstamos.
Las utilidades de USPB de US$ 392 millones aumentaron 95%, principalmente debido a los mayores ingresos y los menores gastos, parcialmente compensados por el mayor costo del crédito.
All Others (Base administrada) (12)
Los ingresos de All Others (base administrada) de US$ 1.4 mil millones disminuyeron 34%, principalmente impulsados por pérdidas netas en valores de inversión debido al reposicionamiento de la cartera de valores de inversión, mayores costos de financiación y las salidas cerradas y liquidaciones.
Los ingresos de Legacy Franchises (base administrada) (9) de US$ 1.9 mil millones disminuyeron 6%, principalmente a causa de las salidas cerradas y liquidaciones.
Los ingresos de Corporativo / Otros de US$ (228) millones disminuyeron respecto de los US$ 309 millones en el mismo período del año anterior, impulsados por pérdidas de valores de inversión debido al reposicionamiento de la cartera de valores de inversión y mayores costos de financiación.
Los gastos de All Others (base administrada) de US$ 2.2 mil millones disminuyeron 51%, principalmente impulsada por la ausencia del cargo de reestructuración y la evaluación especial de la FDIC contabilizada en el mismo período del año anterior, así como una reducción en las salidas cerradas y liquidaciones.
El costo de crédito de All Others (base administrada) fue US$ 397 millones, comparado con US$ 460 millones en el mismo período del año anterior, impulsado por un menor aumento de la provisión para pérdidas crediticias debido a una reducción en el riesgo de transferencia (9), parcialmente compensada por una mayor constitución de la provisión para pérdidas crediticias para préstamos en México.
La pérdida neta de All Others (base administrada) fue US$ (1.1) mil millones, en comparación con US$ (2.3) mil millones en el mismo período del año anterior, impulsada por los menores gastos y el menor costo de crédito, parcialmente compensado por los menores ingresos.
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